2019年10月4日 星期五

IB(盈透證券)的優缺點及誰適合使用?

IB(Interactive Broker、盈透證券)是在進行ETF指數投資時,可能會考慮使用的一個美國網路券商。

近來發生帳戶安全事件,以及各券商紛紛改變手續費規定,讓台灣人使用海外券商市場可能大變動,很多人開始重新思考要用什麼管道來作指數投資。本文即探討介紹IB盈透證券的優缺點,以及誰適合使用IB帳號。


一、IB盈透證券的優點以及誰適合使用:

(一)可參與美國以外的市場:


IB可以買許多國家的股票、ETF和衍伸商品(包括但不限於美國、加拿大、英國、法國、德國、瑞士、日本、香港、澳洲、新加坡等…),因此需要購買美國以外股市的股票或ETF的話(尤其想利用英國股市ETF來省股利稅),就適合使用IB。


(二)想要一個公司規模較大,可能較穩定的券商:


在常見的美國的以網路券商為主要業務的公司中:有四個是上市公司:其中IB的市值為188.5億美金、TD Ameritrade的總市值為180.1億美金、嘉信為458.8億美金,而E-trade是85.4億美金。

其中嘉信最大,但它的業務範圍比較廣,已是綜合理財公司,而不只是網路券商,除此之IB和TD Ameritrades約為同等級,E-trade又次之。

其他未上市的券商的市值,最早免費的Robinhood估計在70億左右,大家也常用的Firstrade約20-30億,也有中文的Sogotrade應該更小,目前沒查到數據。


(三)有許多複雜的功能可使用:


各式工具功能很多這點來說,IB在網路券商中應該當之無愧,所以專門交易者需要特定分析工具的話(可使用它的「魔方模式」),可能會有幫助。但對指數投資者來說可能需求沒這麼大,。

(四)融資利率較低:


雖然很多券商都有提供融資,但IB的這項功能相當齊全(可融資的貨幣很多),融資利率也較低(例如:美金10萬元以下的融資利率是1.5%+ libor,目前是3.35%)。雖然並不鼓勵隨便借錢投資,但有時臨時需要資金周轉的時候(比如預計定期投入,但錢一時還沒匯到,這時就可以先按計劃買入之後匯入自動償還,短期而言利息非常少)也是蠻方便的。


(四)需要購買直債的人:


雖然不少券商可以直接購買債券,但在價差上和買賣便利上IB都算不錯,適合有這方面需求的人。



(五)同時可使用外匯價差合約(CFD):


外匯價差合約(CFD)是一種衍伸性工具,它大多被用於短線投機,但也可以作為長期投資某種貨幣的工具,一般來說CFD大多由特定的外匯交易券商提供,但IB作為以股市為主的券商,也提供此項工具,也還算好用各方面條件還行,可以不用再多開一個外匯交易券商。

二、IB的可能缺點:

(一)界面非常不直觀,不容易上手:

IB是我使用過的券商(其他包括Firstrade、TD Ameritrade、Etoro)中,界面使用難度最高的。

其中原因之一是,它雖然有中文翻譯,但對台灣人來說,翻譯常不直觀,反而有時要回去英文來確認意思。

此外也因為功能很多很複雜,界面設計上也不夠理想,所以對於初學者來說會一時之間覺得霧裡看花,不知要如何開始進行,很多功能數據也可能看不太懂。(之後也會發文來作一些介紹)


(二)、要收帳戶管理費:

在IB盈透證券,帳戶總值未達10萬美金,每個月會扣10元的帳戶管理費(交易手續費可抵用),對資產數還不夠大,且交易不多的指數化投資者來說,等於平白增加一筆成本。

日前IB推出了新的Ibkr lite帳號可以免除帳戶管理費,但可惜目前只提供在美國居住的人使用。希望未來能進一步推廣到海外。

(三)、需要手續費(佣金):

因為目前各大券商紛紛免除美股和ETF的手續費,所以雖然IB的手續費實並不算貴(如果選階梯式,小額美股和ETF最低可到0.35美金,英國的美金計價ETF則最少約1.91美金左右),但還是多一筆開銷。上述Ibkr lite帳號將會免除美國ETF的手續費,希望之後台灣人可以使用。


 (四)、很多交易未提供免費的報價:

很多券商都會直接提供免費的即時報價,但在IB很多報價是需要花錢購買訂閱的,例如目前暫時有一段時間,英股和ETF的免費即時報價,但美股就只能看延遲報價,如果不想另花錢訂閱,就要去其他網站參考。對不常交易的指數化投資人來說,雖然不是致命的缺點,但也的確還是不太方便。


(五)退稅的便利性:

自動退稅方面還算完善,根據一些網友提供的資訊,一些美國ETF的QII債券或資本返還(ROC)的稅會自動退回,提供的稅務資料也還不差。但如果要用NEC退回美國ETF的非美國收入的30%稅,因為沒有Rib大大專門做的表格幫忙(他主要提供了TD Ameritrade和Firstrade),自行申請退稅會比較辛苦,如果在IB全買英國或其他國家的ETF,或是在美國股市買純美股ETF(本來就不能NEC退稅)就比較不是問題。

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整體而言,如果想要投資英國或其他非美國家ETF、資產較多不用擔心帳管費、可能需要融資、CFD或購買單支債券,英文較好能接受較複雜界面的話,較適合選擇IB(盈透證券)來進行指數化投資。


(註)開設IB帳戶可透過推薦加入讓推薦者有機會獲得回饋,不過會在傭金達到等值333.34美元之後才會有回饋,基本上以指數化投資來說,並不鼓勵作很多的交易,應該要到這麼高的機率不高或至少要很久以後,但如果願意接受我推薦,還是很感謝,可在fb私訊我,給我你的英文名字和電子郵件。

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