關於主要股市和主要債市在2023年的表現可參見綠角的這篇和這篇文章。關於各單一股市表現可參見我之前這篇文：
主要股債以外的資產種類很多，這裡只列出與股市大盤指數相關度相對較低，也許可能納入資產配置的指數表現。內容是以美金計價的指數表現，因此台幣使用者實際上投入這些資產的績效，會因為2023年台幣對美元的匯率下跌而明顯增加。
一、資產績效列表：
| 資產類別 | 指數或價格 | 績效 |
| 美國房地產股（註1） | MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index | 11.96% |
| 美國以外房地產股 | S&P Global ex U.S. Property Index | 6.03% |
| 全球Reits | FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index | 9.61% |
| 黃金現貨 | LBMA Gold Price | 14.59% |
| 白銀現貨 | LBMA Silver Price | -0.65% |
| 貴金屬現貨（註2） | ETFS Physical Precious Metals Basket Index | 4% |
| 全球黃金股票 | NYSE Arca Gold Miners Index | 10.6% |
| 全球白銀股票 | MSCI ACWI Select Silver Miners Investable Market Index | -1.53% |
| 原油期貨 | S&P GSCI Crude Oil Total Return Index | -3.79% |
| 能源類期貨 | DBIQ Opt Yield Energy Index TR | -11.22% |
| 農產品期貨 | DBIQ Diversified Agriculture Index TR | 8.64% |
| 基本金屬期貨 | DBIQ Opt Yield Industrial Metals Index TR | 0.76% |
| 綜合原物料期貨 | Bloomberg Commodity Index | -7.91% |
| 美國MLP（註3） | Alerian MLP Index | 21.41% |
| 碳權 | IHS Markit’s Global Carbon Index | 8.55% |
| BDC（註4） | MVIS® US Business Development Companies Index | 26.88% |
| 全球上市私人股權投資 | S&P Listed Private Equity Index | 39% |
| 全球可轉債 | Refinitiv Qualified Global Convertible Index | 13.25% |
| 應急可轉債 | Markit iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8/5% Issuer Cap) | 2.59% |
| 美元特別股 | ICE BofA Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index | 7.82% |
| 美元特別股浮動利率 | ICE BofA Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index | 8.61% |
| 美國槓桿貸款 | S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 Index | 13.2% |
| 美國投資級浮動利率債券 | Bloomberg Barclays US Floating Rate Note Index | 6.7% |
| 新興市場原幣公債 | J.P. Morgan Government Bond Index-Emerging Markets Global Core Index | 10.91% |
| 新興市場美元垃圾債 | ICE BofA Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index | 8.42% |
| 比特幣 | 比特幣美金價格 | 154.17% |
| 加密貨幣 | Crypto Currency Index 30（註5） | 106.86% |
二、各資產表現概述：
全球房地產相關股票不論是Reits或房地產發展公司，在2023年雖然轉跌為漲，但整體而言還是不如整體股市的表現。
原物料在2023年整體表現不太好，尤其能源類表現特別不好，基礎金屬和白銀也表現不佳。
黃金和農產品期貨指數表現還不差，但整體原物料期貨仍是負報酬。碳權則止跌回昇。
貴金屬相關股票方面，2023年金價上漲，但金礦公司的上漲幅度小於現貨，而微下跌的銀的公司股票也下跌更多，展現了貴金屬股票常常有更大的風險，但報酬未必較多。
雖然油價下跌，石油相關的油管等MLP公司，2022年還是獲得不錯的報酬，雖然不如大盤股市，但算是明顯成長。
投資於私有公司股票的BDC在2023年表現很好，全球投資於私人股權的企業或基金表現更是超越大盤。
2023年的股市不錯，債市表現平平。可轉債的表現介於股債之間、但在金融業表現不太好的情況下，金融業為主的應急可轉債（CoCo Bond）就表現不佳了，特別股也有類似的問題，雖然有上漲，但並沒有表現很好。
存續期間小的貸款類在2023年表現因為利率環境較高，也還獲得不錯的報酬。
2023年新興市場原幣債券債，因為一些新興市場（尤其拉美）貨幣上漲，轉跌為漲，獲得還不錯的報酬。新興市場美元高收債，雖然表現還不錯，但只能說拿到接近YTM的報酬，整體還低於美國高收債的表現。
2023年是加密貨幣大漲的年分，比特幣上漲150%，大致補回2022年的下跌，但其他中小幣的漲幅不如比特幣，前30大幣才上漲100%，尚未填補2022年的下跌。也可看出這類資產的高風險。
2023年新興市場原幣債券債，因為一些新興市場（尤其拉美）貨幣上漲，轉跌為漲，獲得還不錯的報酬。新興市場美元高收債，雖然表現還不錯，但只能說拿到接近YTM的報酬，整體還低於美國高收債的表現。
2023年是加密貨幣大漲的年分，比特幣上漲150%，大致補回2022年的下跌，但其他中小幣的漲幅不如比特幣，前30大幣才上漲100%，尚未填補2022年的下跌。也可看出這類資產的高風險。
----- 本文列出各類資產的績效表現僅供參考，不代表建議要在資產配置中加入這些資產，一些資產類別會另有專文介紹。
（註1）房地產股包括Reits以及其他房地產公司的股票，兩者的比較可參見之前的文章
（註2）包括黃金、白銀、白金、鈀金。
（註3）MLP大多數是石油天然氣瓦斯管線倉儲公司，可參見綠角的文章。
（註4）全名Business Development Companies（中文：商業發展公司），是專門投資於尚未上市私人公司股票的公司（也可視為一種基金）。
（註5）包括30種市值最大的非穩定加密貨幣，原則上以市值加權。
如果喜歡這篇文章，歡迎追蹤我的粉絲頁
相關文章：2022年另類投資資產表現回顧
沒有留言:
張貼留言