關於主要股市和主要債市在20201年的表現可參見綠角的這篇和這篇文章。關於各單一股市表現可參見我之前這篇文章：
股債以外的資產種類很多，這裡只列出與股市大盤指數相關度相對較低，也許可能納入資產配置的指數表現。內容是以美金計價的指數表現，因此台幣使用者實際上投入這些資產的績效，會因為2021年台幣對美元的匯率上昇而減少。
一、資產績效列表：
| 資產類別 | 指數或價格 | 績效 |
| 美國房地產股（註1） | MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index | 40.56% |
| 美國以外房地產股 | S&P Global ex U.S. Property Index | 5.17% |
| 全球Reits | FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index | 31.3% |
| 黃金現貨 | LBMA Gold Price | -4.33% |
| 白銀現貨 | LBMA Silver Price | -13.46% |
| 貴金屬現貨（註2） | ETFS Physical Precious Metals Basket Index | -8.66% |
| 全球黃金股票 | NYSE Arca Gold Miners Index | -9.37% |
| 全球白銀股票 | MSCI ACWI Select Silver Miners Investable Market Index | -23.00% |
| 原油期貨 | S&P GSCI Crude Oil Total Return Index | 62.52% |
| 農產品期貨 | DBIQ Diversified Agriculture Index TR | 23.45% |
| 綜合原物料期貨 | Bloomberg Commodity Index | 27.11% |
| 美國MLP（註3） | Alerian MLP Index | 40.2% |
| 碳權 | IHS Markit’s Global Carbon Index | 106.75% |
| BDC（註4） | MVIS® US Business Development Companies Index | 37.38% |
| 全球可轉債 | Refinitiv Qualified Global Convertible Index | -2.84% |
| 應急可轉債 | Markit iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8/5% Issuer Cap) | 4.8% |
| 美元特別股 | ICE BofA Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index | 1.72% |
| 美國槓桿貸款 | S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 Index | 3.54% |
| 新興市場原幣債券 | J.P. Morgan Government Bond Index-Emerging Markets Global Core Index | -9.23% |
| 比特幣 | 比特幣美金價格 | 59.67% |
| 加密貨幣 | Crypto Currency Index 30（註5） | 183.22% |
二、各資產表現概述：
全球房地產相關股票不論是Reits或房地產發展公司，在2021年都表得現很好，但美國與非美國之間差異很大，美國Reits從去年的大跌之下大漲遠超過股市平均，但非美國則表現不如一般股市。
原物料在2021年表現分歧，能源類、農產品、基礎金屬和碳權等都表現不差，但貴金屬則獲得負報酬，可見同樣是在通膨嚴重的時期，黃金白銀等貴金屬在一年的時間未必能抗通膨，但綜合原物料在去年就發揮了抗通膨的效果。
貴金屬相關股票方面，2021年的例子，金銀公司的下跌幅度大於現貨，展現了貴金屬股票在貴金屬下跌時，常有更大風險的特性。
石油相關的油管等MLP公司，去年因油價大幅上漲，雖然漲幅不如油價本身，也獲得不錯的報酬。
投資於私有公司股票的BDC在2021年表現得很好，超過了美國上市整體股市的表現。
2021年的債市表現不佳，可轉債、應急可轉債（CoCo Bond）和特別股這三種股債之間的資產雖好於投資級債券的負報酬，但表現也不太好。
去年新興市場貨幣大多相對於美元大跌，因此投資於新興市場債券會拿到較嚴重的負報酬。
2021是加密貨幣大漲的年分，比特幣本身上漲約6成表現不錯，但其他幣的漲勢更驚人，在以太幣和其他幣的帶動下，前30大幣總加權報酬達182%之多，比特幣在整體加密貨幣的市值佔比也因此跌落到40%以下，為以往不曾發生的狀況。
----- 本文列出各類資產的績效表現僅供參考，不代表建議要在資產配置中加入這些資產，一些資產類別之後會再有專文介紹。
（註1）房地產股包括Reits以及其他房地產公司的股票，兩者的比較可參見之前的文章
（註2）包括黃金、白銀、白金、鈀金。
（註3）MLP大多數是石油天然氣瓦斯管線倉儲公司，可參見綠角的文章。
（註4）全名Business Development Companies（中文：商業發展公司），是專門投資於尚未上市私人公司股票的公司（也可視為一種基金）。
（註5）包括30種市值最大的非穩定加密貨幣，原則上以市值加權。
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相關文章：2019年另類投資資產表現回顧
5 則留言:
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目前投資是
35%：VT(複委託定期定額)
35%：006208(定期定額)
20%：00696B富邦美債20年(定期定額)
10%：高利現金活存
每年做一次再平衡
退休後打算每月依比例賣些零股當生活費
這種作法是不是符合指數化投資的策略?
這種做法會不會有風險?
很怕目前看似可行
但幾年後就變下流老人
另外一般存高殖利率股的投資派
當每年股利可大於你的年支出就差不多算是財富自由
但指數化投資的獲利每年都一定
要達到什麼樣的指標才能算是財富自由
1、符合，不過一般其實比較建議退休之後多留一點現金，不需要每個月賣，可以半年或一年一次賣多一點，這樣彈性會比較大，面對突然大跌的對抗性也比較強。然後如果這是你現在還有收入時的配置，退休之後低風險部位要更高2、會有風險，你的台股部分佔比比較高，所以如果遇到台股表現特別差的時候，你的退休金就會比較少。3、風險大小（是否能完成退休目標的機率）是要看你投資年分，投資時間以及金額大小。4、每年股利是比較不可靠的（股利不是真的獲利，其實跟賣出一部分股票是一樣意思，而且股利也不是穩定的）。指數化投資的獲利每年都不一定，但長期而言還是能獲得特定的報酬，看你的配置比例而定。但一般在估退休金的時候是用4%提領為原則。所以如果你有預估一年生活60萬，有1500萬資產的時候，可以算是財富自由。但也會怕會遇到差的市況，所以也有人用更保守的3%提領。 這部分沒有一定。
1.
7股3債這是目前還有在工作時的投資配置
退休後的低風險部位更高是不是類似調成4股6債以下配置
20%：VT(複委託定期定額)
20%：006208(定期定額)
30%：00696B富邦美債20年(定期定額)
30%：高利現金活存
2.
006208和VT的比例會一樣主要是考慮
006208買賣無匯差風險
還有感覺錢在國內會比較安心些
3.
熔斷那波行情後才發現不適合主動投資
熔斷回檔在小回本後就全數清掉個股
隔年在PTT看到你的指數化文章
試著操作一年下來心情不會像崩盤那樣大起大落
4.
>>但指數化投資的獲利每年都一定
打錯，應該打成【不一定】
所以假設目前年花費是40萬
以3%提領策略來看總資產到1333萬就可以考慮退休了
不過印象中Fire的提領方式是全部資產都在投資為前提
前述的4股6債也能套用這公式嗎?
1、要改成多少看你自身的風險考量，可接受多少的下跌。
2、匯率風險其實遠小於個別市場風險。
4、4股6債的確4%提領不會夠，但3%的機率就比較大了，但還是要看你預估退休後要領幾年。 然後要考慮通膨，現在的40萬和退休時40萬的購買力不一樣。
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