IB（盈透證券）轉換貨幣教學

IB（盈透證券，Interactive Broker）是一個可以在全世界數十個國家的交易所交易的券商，也因此相較於只會用到美金的純美股券商，可能會需要使用更多的貨幣。

IB的功能和界面都較為複雜，轉換貨幣也不例外。本文即說明介紹，如何在IB買賣貨幣（交易外匯）以及相關的問題。

本文介紹的是在IB實際買賣貨幣（Spot Forex），不包括外匯差價合約（CFD）、外匯交換合約（Swap，或譯外匯掉期）或外匯期貨（Future）。

一、基礎貨幣：

在IB開戶時會要求選擇基礎貨幣，台灣的投資人，建議選擇美元作為基礎貨幣，之後整個帳戶就會以美元為中心，每次入金（匯款）時匯入美元即可。

二、可交易貨幣與代號：

對台灣投資人來說，在IB可以實際交易（持有）的貨幣共有23種貨幣，包括：美元（USD）、歐元（EUR）、英鎊（GBP）、加幣（CAD）、澳幣（AUD）、紐幣（NZD）、港幣（HKD）、新加坡幣（SGD）、瑞士法郎（CHF）、日元（JPY）、韓元（KRW）、瑞典克朗（SEK）、挪威克朗（NOK）、丹麥克朗（DKK）、捷克克朗（CZK）、波蘭茲羅堤（PLN）、匈牙利福林（HUF）、以色列新謝克爾（ILS）、南非幣（ZAR）、墨西哥披索（MXN）、離岸人民幣（CHN）、俄羅斯盧布（RUB）、土耳其里拉（TRY）。


在IB特定外幣說明頁面中有出現的印度盧比，只有印度的用戶可以買賣，因此台灣用戶不行購買。

雖然可以實際買賣持有23種貨幣，但並非所有幣種之間都能互相兌換（即有相應的貨幣對，後面會再介紹），不少貨幣只能透過美元、歐元等主要貨幣來買賣。

三、可交易時間：

IB大多數貨幣對，平常日的交易時間幾乎為24小時，但實際會休息15分鐘，亦即美國東岸時間的17:15到第二天的17:00。週末兩天（即週五的17:00到週日的17:15分之間）不開放交易。

台灣對應時間為在美國的夏令時間是從凌晨5:15到隔日的5:00，而冬天時間是6:15-隔日的6:00。

四、貨幣交易手續費（佣金）：

一般人（月交易額在10億美金以下）在IB交易貨幣，會收取0.00002*交易金額的佣金，但每筆佣金最低為2美金。因此，如果一次交易額在10萬美元以下，手續費都是固定的2美元或等值其他貨幣。

因為這個最低手續費機制，因此需要注意，儘量減少外幣的交易次數。

五、買賣價差：

買賣成本除了手續費之外還有買賣價差（或稱作點差），不同的貨幣對和不同的時段買賣價差都會不同，IB因為有與多家國際銀行合作，在外匯價差方面算是很好的。

在全球主要交易貨幣：如美元、歐元、加幣、澳幣、日元、港幣、瑞郎等之間的買賣價差一般都很小，對長期投資者來說幾乎可以忽略，且各時段的價差也不會差太多。

但如果是一些比較偏單一新興國家的貨幣，例如俄羅斯盧布、墨西哥披索、土耳其里拉等等，可能就會有不小的買賣價差，而不同的交易時間相差就會很大，如果真的需要交易這些貨幣，儘量選擇該貨幣國家白天銀行營業的時間，可明顯有效降低買賣價差。

六、貨幣對的意義：

貨幣對是指兩種貨幣之間兌換的合約，例如USD.JPY、EUR.CHF等。

前者的貨幣稱作「底層證券」（Underlying position）或作標的資產（Underlying asset），後者稱之為「貨幣」（Currency），這個合約代表的就是用「貨幣」買入「底層證券」。

以交易量最大的EUR.USD為例，如果買進這個合約，代表的是使用美元買入歐元（或可視之為，賣出美元，買入歐元），反之，如果賣出這個合約，就是賣出歐元，買進美元。

在IB，每種貨幣對何者放會在前不一定，例如美元對大多數的貨幣都是在前，例如USD.JPY，但對歐元、英鎊、澳幣、紐幣就變成在後，例如GBP.USD。

七、貨幣轉換界面的選擇：

IB的電腦版TWS（Trader Workstation）中，有另一個特別的「外匯交易者」的平台，但那主要是為在專門作外匯交易的人使用的，相關功能很多，但一般長期投資全球的人，不建議使用它來交易外幣，反而會太過複雜，很容易弄錯。

直接使用桌上電腦TWS的一般下單界面是最好的方式，較為清楚且選項較多。

而用手機App交易貨幣雖然少一些功能，也是較簡明的方式。

以下會以這兩種下單方式來介紹。如果你是專門的外匯交易，建議自行深入了解「外匯交易者」平台。

六、轉換貨幣具體步驟桌上電腦TWS一般版本：

（一）找到需要的貨幣對：

例如，我們想要購買某支歐元計價的ETF，因此要使用已存入帳戶的美元，購買5000歐元。這時在TWS標準模式中，點擊左上角的「定單」按鈕。

在定單畫面左上角的「金融產品」欄位中，輸入「EUR.USD」，在這時會有現金交易和CFD兩種選擇。選擇第一行的IDEOPLO --Cash，即可進入「歐元/美元」的交易單。

如果一時不確定在IB哪種貨幣是在前面作為底層證券，也可以先輸入例如EUR試著找看看，進入證券選擇畫面中，選擇「歐元」--「外匯」，就可以開到以EUR開頭（即以歐元為底層證券）的所有貨幣對，看到有USD的選項點擊之後，同樣可以入歐元/美元的交易單，如下圖：

（二）買賣數量：

在基本掛單選項中，首先要選擇買或賣，現在是要用美元（貨幣）買進歐元（底層證券），所以選擇買，如果是要用歐元換美元就要選擇賣。

其次選擇交易數量，現在要買的是底層證券的歐元，所以可直接在「未成交數量」欄位，輸入歐元的數量即5000，取代它預設的20k（20000歐元）。

但假如是想要用歐元買入特數量美元，例如5000美元時，可點擊未成交數量的欄位，會找到把單位改成美元的欄位，即可以美元為單位來確認交易數量。

（三）掛單類型：

其次是掛單類型的類則。

首先我們在正上方可看到目前歐元和美元的匯率，包括成交價及買賣價，可看到因為這個貨幣對交易量大，它的買賣價差（點差）非常小且變動很快。

也因為這個貨幣對的特性，我們在掛單的時候，其實可以直接選擇市價（MKT），可以立即成交，也不太會吃虧。

當然參考目前的買賣價格有限價單（LMT）掛特定的價格也行，不過很多時候即使掛賣單價下去買，也有可能馬上價格就跑掉了，不一定能立刻成交。

另個選項觸價指令（MIT）比較複雜，就比較不推薦了。

右邊的選項是掛單的有效期限，一般選當日有效（day）就可以了。

（四）IDEALPRO或FXCONV的選擇

在左下角，會有「目的地」的選項，有IDEALPRO或FXCONV兩種選項

這兩種選項是牽到是否要使用IB的虛擬外匯持倉（虛擬外匯頭寸）功能，該功能是外匯交易者習慣在一次外匯交易之後，記下該次的匯率，並在未來持續顯示之後的匯率變化，影響該次交易後續的賺賠。

如果使用IDEALPRO，之後就會在TWS的賬戶頁面中，出現一行這樣的虛擬外匯持倉，而選擇FXCONV則不會顯示。

但實際上，就貨幣交換的角度來說，不論使用IDEALPRO或FXCONV，實質的意義都是一樣，也就是你真正把所持有的一種貨幣（或借一種貨幣）去換成另一種貨幣。

網路上之前有不少網頁說IDEALPRO會是非真實外匯的槓桿交易，還會被收隔夜利息，這都是錯誤的資訊。

此外，有時候即使選擇IDEALPRO，在交易預覽時，還是會出現「貨幣轉換」、「外匯交易」兩個選項（有時候會出現，有時候不會，原因不明），意義與上述選擇類似，選擇「貨幣轉換」，就不會有虛擬持倉，選擇「外匯交易」則不會出現虛擬持倉。

整體而言，對於不是在作外匯交易，換幣目的只是要進一步長期投資相關ETF的人來說，虛擬持倉的功能意義不太大，因此建議選擇不要用它，以免造成混淆。

另外只有在電腦版的TWS會有FXCONV的選項，手機版預設為使用IDEALPRO。

（五）交易預覽：

選定上述選項之後，最好先點擊「預覽」，以免下單發生錯誤。

進入預覽畫面之後，主要看一下左下角的金額，以這個交易為例，即確認一下要買入5000歐元要付出多少美金，以及可能的佣金有多少。

右下角則會顯示交易前後整個帳戶的資金狀況。

另外如果有一些警告，也會出現在這個畫面。

（六）最低定單量警告與零股交易

在IB使用外匯交易時，一般最低成交價值單位為25000美金（或20000歐元，其他各貨幣也有各自訂單量限制），但我們大多時候一次不會如此高的數量。

這時在IB的預覽畫面中，就會跳出相應的警告，問你是否要取消訂單、增加數量，還是直接發送即願意用零股交易（Odd Lot）

如果使用零股交易，則有可能成交時間較晚一點，且拿不到最好的價格，但實際上在交易量很大的主要貨幣之間，應該只會差0.01%-0.02%左右，不會造成過大的成本，交易時間延遲也幾乎很難查覺。

此外，有特定情況下，掛單量不足最低額時，根據預覽畫面顯示的預估，手續費（佣金）有可能增加0.5美元（變成2.5美元），但目前還沒實際遇到過被收的情況。

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以下確認之後即可以下單按下「傳送」或「覆蓋並發送」送出訂單，並等待成交。

收到成交通知之後，就可以看到主畫面的現金部分，出現或增加了5000歐元，而美元現金則會相應減少。如果是用IDEALPRO，還會出現前面所述的，歐元對美元的虛擬持倉，用來參考這次交易之後匯率的漲跌，但對於不是在作外匯投資的人來說，可儘量忽略它。

七、手機版本（IBKR Mobile）的差異：

同樣如果要用美金買5000歐元。手機版本與TWS版本的步驟類似，但畫面和相關位置不同。

首先在主畫面點擊左上面的選單，進入「定單委託單」，在頂部的搜索欄位中輸入「EUR.USD」，會出現「外匯」和「CFD」的選項，選項「外匯」，可進入到該委託單畫面。

先點擊下方的「買入」會進入下個畫面，把數量從20000改成5000，選擇限價或市價定單。如果選限價，選擇要限定的價格。

其次選擇訂單的有效時間，一般選「天」即可。

如前所述，手機版不能選擇「FXCONV」而是預設為「IDEALPRO」，因此填好上述項目之後，即可點右下角的按鈕，進入「預覽」畫面。確認無誤之後即可以在最下面「滑動以提交買單」滑動之後即完成下單。

八、在IB買賣外幣的其他建議：

對長期資產配置的指數投資者來說，轉換貨幣（外匯交易）的主要目的，應該是購買該貨幣計價的ETF為主，因為在IB持有外幣本身，只會有匯率風險，而無相應的預期報酬（現金需要大約價值一萬美元以上才會有利息）

但因為一般投資人而言，大多數的標的仍以美元計價為主，所以如果想買入特定計價幣別ETF，兌貨幣數量過多而用不完，即可能成為很長時間的閒置資金（畢竟小額交易的手續費划不來）。

但有時候在買進ETF之前，其實無法完全確定會買在什麼價格，所以實際上多換一些貨幣會比較保險，但又可能造成上述的餘錢閒置。

一個可能的作法是一開始即選擇「保證金帳戶」（亦即可以使用融資），但並非真的要用於融資開槓桿，而是在一次買入特定非美金貨幣計價ETF時，先不換該貨幣，買入之後，該貨幣會變成負數（即以該貨幣融資的狀態），這時再用美元買進該數量貨幣，這時就能較精準地買進相應的貨幣數量，正好抵銷原本該貨幣的負數。又或者如果確知該ETF馬上要配息，也可以暫時保留小額的該貨幣負數，待配息之後即可抵銷。

當然這個方式的前提，還是要有好的計劃和自制力，確認自己不會在隨便亂使用融資開槓桿。

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