很多人投資ETF喜歡領取配息，但在配息的同時，有可能產生稅務或其他費用成本。
本文即探討在台灣發行的股票ETF配息時，可能的稅務成本。
在台灣，ETF不能像許多主動基金那樣，由經理人決定要配多少息，因此只有特定來源項目是可以配息的，而不同來源的配息，就會有不同的稅務規則，以下即分別介紹不同性質配息的稅務成本。
一、 國內股利或盈餘所得（所得代碼：54C）：
這是最常見的股票ETF配息，很多所謂「高股息ETF」，也是以挑選這方面來源多的股票來提高配息。
台灣的公司將盈餘以股利的形式發放給ETF，ETF再將之分配給投資人而成為這類配息，需要課所得稅和補充保費。
所得稅部分有兩種選擇，一是併入綜合所得稅，依個人的所得級距課稅。二是分離申報，以28%的稅率課稅。
股利併入綜合所得稅時，可獲得8.5%的扣抵稅額度（一戶最多85000元），因此，各稅級投資人實際的稅務成本如下：
1、 如果投資人所得較低，綜合所得稅率為零，則股利不用被課稅，但也沒有扣抵稅優勢。
2、 如稅率是5%，則股利雖然會被收5%的稅，但有8.5%的扣抵，實際上等於有扣抵3.5%的優勢。是少數拿股利反而有利的狀況。
3、 如稅率是12%、20%或30%，扣抵8.5%之後，實際的稅率是3.5%、11.5%和 21.5%，所以選擇併入綜合所得稅較划算。
4、 如果所得級距最高，稅率為40%時，選擇分離申報，扣28%的股息稅較為划算。
除了所得稅之外，無論所得級距，單次獲股利領20000元以上，要課2.11%的補充保費。
此外，雖然大多數台灣公司的股利屬於此類別，但有一小部分的台灣公司是例外，就是所謂的KY股，這些股票例如中租、世芯、亞德客等等，雖然實質上是台灣公司，但在海外登記成立，這類的公司股息，不屬於54C而屬於海外所得，會列在後述的海外所得。
二、國內財產交易所得（所得代碼：76W）：
亦即台股交易產生的資本利得，一般是ETF換成分股時賣出股票高於當初買進價格而產生的獲利，因目前台灣停徵證券交易所得稅，所以目前不用課稅，也不能抵稅。
三、「海外所得」：中國大陸以外的外國股票配息（所得代碼：71）、股票資本利得（所得代碼：73）、利息（所得代碼：75）：
海外所得，是指所得來源為中國大陸以外的外國股票配息（包括前所述的KY股）、資本利得或利息，在標的為海外股票的ETF以及部分台股部分非台股的主題型ETF中，會出現這類配息。
海外所得一年一申報戶總額未達100萬不需申報，也不會計入「所得基本稅額」，如超過100萬要申報計入基本稅額，但基本稅額小於750萬不會課稅，超過750萬的部分，乘以20%就是基本所得額，該數字與原本要繳所得稅所比，兩者取高的繳納即可。
此類海外所得也不用交補充保費。
另可注意的是，除了上述ETF配息可能的稅務成本之外，這類海外股票配發股息給ETF的時候，各國政府會先按該國與台灣之間的稅務規定課股息稅，例如美國股票是課30%，日本股票是15%，所以實際成本還會更多。
四、中國大陸來源股票配息（所得代碼：71）、資本利得（所得代碼：73）、利息（所得代碼：75）：
就是所謂的「大陸地區所得」，例如買入台灣發行的中國ETF，包括中國滬深A股，以及香港上市的中國股票都需要課稅，但如果是香港當地公司股票、或在香港或海外註冊中國公司的配息，就是算入前述的一般海外所得。
這類中國來源所得（包括資本利得或利息），與54C相同，需併入綜合所得稅申報，按個人稅級繳稅，如一筆超過20000元則需繳交2.11%的補充保費。
五、收益平準金（無所得代碼）：
收益平準金是為了防止ETF配息被稀釋，而在有新購入股分時撥劃的一筆錢，之後再用於ETF配息。因被認為是本金返還的一種，並不視為所得，所以不會扣所得稅以及補充保費。
六、資本公積（無所得代碼）：
資本公積是指資本超過股票面額的部分，公司有時會拿來配息，因被認為是股東既有的權利返還，所以如果ETF收到這類股息再配給投資人，不會視為所得而不扣稅和補充保費。
七、境內金融利息所得（所得代碼：5A）：
ETF的經理人，把暫放的現金存入銀行等金融機構時產生的利息收入，會被扣10%的稅。
本項配息收入，適用儲蓄投資特別扣除額27萬，即投資人全家當年所有的金融利息所得不到27萬，就不用繳稅，只有超過的部分會扣，如需繳納但有被券商預扣，可在報稅後退回。
此外，如利息所得一筆大於20000元的時候，還會被扣2.11%的補充保費。
八、境內其他利息所得（所得代碼：5B）、附買回債券利息（所得代碼：61D）：
ETF的經理人，把暫放的現金，買入非金融業發行的票據或附買回債券等獲得的利息。這兩類收入的稅率也是10%稅率，但不像前項有儲蓄扣除額可用。
此外，一筆大於20000元的時候，還會被扣2.11%的補充保費
九、非固定資產租賃所得（所得代碼：51I）：一般來自將股票借券產生的收益，一次的數額大於20000時會收取，稅率為10%，券商會依規定先預扣10%，此外一筆大於20000元的時候，也還會被扣2.11%的補充保費。
但因為ETF中一般這類收入的佔比很低，所以除非是超級大戶不然一般不會被收到。
十、小結：
獲得ETF的配息，只是把屬於自身的基金淨值轉成現金，並不代表任何獲利，反而像本篇所提到的，在配息過程中，有可能因稅費而造成實質的損失。
尤其台股沒有資本利得稅，即使需要用錢，賣出ETF的手續費，可能比配息稅務成本還低的狀況下，過度追求高配息，很可能反而不利，這部分應該先充分了解自身的稅級和ETF配息所屬類別，計算可能的稅務成本，作出合理的選擇。
本文最初發表於《商益》
如果喜歡這篇文章，歡迎追蹤我的粉絲頁
沒有留言:
張貼留言