2020年7月25日 星期六

選擇ETF時不應重視的七項因素

在選擇一支ETF的時候,有很多重要需要考量的因素,像是追蹤指數、費用率、持有標的、追蹤能力、折溢價、買賣價差、發行公司等等。

但也有很多不太重要或完全無意義的因素,如果在投資ETF時,被這些因素影響了選擇,反而可能是有害的。

本文即探討曾看過有人用來選ETF,但其實為不應該特別重視七項因素。

一、ETF價格高低:


不少人把價格高低當作選擇ETF的條件之一,有兩種情況:

一種是認為如果ETF的價格太高,代表現在在高點,不適合買進,反之價格便宜的ETF適合買進,期望容易漲上去。

但這樣的認知是錯誤的,ETF的初始發行價格、發行時間長短、配息多少、追蹤指數過去績效,以及是否有分割合併等等,都會影響ETF的現在價格高低,跟現在ETF是貴或便宜沒有太大的關係。

更甚者,如果你買的是高費用的、主動操作的,或是如槓反、期貨等帶有類似「自動扣血機制」的ETF,不要以為當下價格低就代表以後一定會漲回去,那都是不切實際的期望。

第二種是覺得,價格低比較親民,適合小資族買進,價格高則只適合較有錢的人買。

2020年7月22日 星期三

台新數位銀行Richart推介


在之前介紹過的,《哆啦A夢》的故事〈增值銀行〉中,我們講到了哆啦A夢提醒大家的,要積少成多地儲蓄,並以複利累積資產,也提到了投資理財一定要考慮到資金的流動性(不要像小夫和胖虎那樣把要用錢拿不出來)。

而在介紹指數投資與資產配置時,我也特別強調「急用金」的重要性。也就是需要在風險投資之外,有一筆無風險的,且隨時可以使用現金以備不時之需,作為自身投資的後盾。

一般而言,資金流動性是需要付出一定的代價(因此定存的利息一般高於活存),但如果能在維持了資金流動性的同時,又能獲得還不錯的利息,那會是很不錯的選擇。這篇文章要介紹的台新的Richart數位銀行,就能符合這個條件,它提供了30萬元額度的1%活存利息,非常實惠。

Richart是我最常使用的數位銀行,除了因為有活存1%利息之外,在我有用過的數位銀行中,Richart數位銀行APP的功能較齊全,各功能也整合得很不錯,操作界面很直觀,很容易上手,在生活理財上很方便。

在實際的使用經驗上,對我最有感的優點有以下幾項: 

2020年7月4日 星期六

高股息ETF等於高交易成本,以台股高股息類ETF(0056、00713、00730、00701、00731)為例

最近國泰永續高股息ETF  (00878) 正在募集中,據新聞報導投資人的反應十分熱烈,還因此延長了IPO時間。

在台股已有5支高股息類的ETF的情況下還能有如此成績,反映了台灣投資人對於高股息的熱愛。


關於高股息指數ETF優缺點的探討有很多,這篇文章主要探討的,是高股息指數為ETF本身帶來的交易成本,並以台灣的已上市的高股息型ETF為例。

一、ETF交易成本說明:

作指數投資應該都了解ETF的成本很重要,它直接會影響ETF的預期報酬。

在ETF的成本之中,大家平常最容易在台灣投信的ETF相關頁面上看到的,就是經理費和保管費兩項,但基金的內扣成本並不僅於此。(可參見綠角的相關文章 

要了解台灣上市ETF的實際總成本,可以使用中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會的網站(連結),先選定年分和月分(一般選擇全年來查詢全年費用率)再選擇發行公司,即可以查詢各投信一般主動基金與ETF的詳細成本。

例如下圖顯示的是元大台灣50(0050)2018年的成本,可看到右側的會計帳列費用,包括經理費0.32%、保管費0.04%,以及其他費用0.05%。左側則有「交易直接成本」,包括手續費0.01%以及交易稅0.02%,全部加起來,可得出0050的2018年總費用率0.44%。