2020年9月17日 星期四

指數投資人想重押特定標的該怎麼辦?

雖然決定開始進行大範圍的資產配置和指數投資了,但在投資過程中,發現自己突然非常想要不依照原本的原則,重押特定的標的,應該怎麼做呢?

這裡的重押,是指在依市值的大範圍全市場股市、債市等標的配置之外,另外配置一些部位投入特定的標的,
這個標的可能是個別公司股票、個別產業ETF(或基金)、個別市場ETF、個別策略ETF,或是一部分資金自行運用特定策略操作等等。

有一種情況是大規模指數缺少某些配置,因此買進特定標的補足,這雖然也會花費多餘心力,但應該不算是重押,例如在大範圍股市指數(全球指數或新興市場指數)之外,買進一些A股ETF以補足A股市值被一般指數低估的部分。(關於A股被低估的問題可參見這篇文章

雖然一般並不建議買特定的標的重押,但如果想這麼作的想法理由很強烈,也不是100%不行,但
建議由本文逐步思考清楚是否要做,以及該怎麼作。

一、思考想重押的原因及合理程度:


首先應該確定自己為什麼要買,以及合理程度為何?可能的理由有以下幾種:

(一)、特定資產配置理由:

並非因為特別看好某標的,而認為它會比大盤有更好的平均績效,而是為達成某種資產配置目標而買進重押。

例如特別配置Reits ETF部位可算是一種個別產業的重押因為與通膨、與房市的相關度較高以及與大盤股市相關度較低,所以成為合理的一種配置。

2020年9月3日 星期四

全球各市場上市ETF數量排名

ETF已成為全球重要的投資工具,雖然ETF創始自美國,也以美國最為發達,但其他後起國家尤其是歐洲也已經開始追上,亞太國家的ETF也在發展中。

本文即從目前各國掛牌ETF的數量排名,來觀察ETF在全球的發展狀況。

以下主要數字來自  World Federation of Stock Exchanges的網站2020年7月底的數字,其中缺少紐約交易所數字部分,直接由該交易所資訊補上。

本數字主要是以本地發行的ETF計,同一支ETF在不同地方掛牌不重覆計算。