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2021年6月18日 星期五

資產配置、指數投資和ETF的不同搭配方式:以VTI+VXUS為例

根據個人財務狀況與需求主動規劃資產配置,再使用市值加權的被動指數投資來配置個別資產區塊,並選擇相應的ETF來實行指數投資。這是本部落格所介紹投資方式的核心。

不過三者之間的搭配關係,在實務細節上會有一些不同的選擇方式。例如,有不少人在作全球股市配置時,會使用VTI +VXUS 來作搭配投資,但可能會疑惑於要配置怎樣的比例?之後怎麼再投入或再平衡?這些問題其實要回到思考自己選擇使用這兩支ETF時,是要分別對應到分開的資產配置區塊,還是作為資產區塊內指數投資的一部分。

這篇文章,即以這兩支ETF的搭配為例,來說明主要共三種不同的可能選擇作法。

一、VTI和VXUS簡介與配置作用:

(一)費用與收錄範圍:

VTI(Vanguard Total Market ETF),追蹤CRSP美國全市場指數,至2021年5月底時,共持有3791美國市場股票,包括大、中、小及微型股,費用率為0.03%。 

VXUS(Vanguard Total International Stock ETF)追蹤FTSE全球全市場指數,收錄7576支非美國市場股票,包括大、中、小型股,費用率0.08%。

VTI+VXUS 的搭配共可持有11367支股票,並組成費用率平均約為0.05%-0.06%的全球股票組合。