2025年8月31日 星期日

指數化投資常見的五種誤解

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  指數化投資是一種透過長期投資市值加權指數，獲取市場長期平均報酬的投資方式。   但有一些對它常見的可能誤解，本文即探討如下：   1、 預期平均報酬較個股或其他主動投資策略低：   指數化投資獲得市場平均報酬，但不代表平均預期報酬較低。  
2025年7月29日 星期二

是否要長期配置白銀？要使用什麼投資工具？

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  貴金屬之一的白銀，今年突破 14 年來的價格新高，也有人認為在黃金價格這兩年屢破歷史新高之際，長年尚未回到歷史最高點的白銀，是一個可替代且更有潛力的商品。   本文探討長期配置白銀，尤其是相較於黃金的優點和缺點，以及如果決定要投資可使用什麼管道。   一、...
2025年6月29日 星期日

根據理念作出決定的投資配置

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  投資配置的選擇可以有很多理由，其中一種是純粹基於「理念」的投資選擇。   所謂純粹基於理念，是指這個投資決策理由，無關乎投資報酬和風險等實際影響投資效果的因素，而是純粹因為政治、宗教、社會、環境等理念想法而作出的選擇。   本文介紹常見的理念相關投資及作法...
2025年5月29日 星期四

房子還是ETF？指數化投資人想買房必須考慮哪些事？

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  對於把大多閒錢投入股債 ETF 的指數化投資人來說，買房是一個很不容易的決定，因為這筆不小的開支，不僅可能會排擠未來的日常用度，更會在短期（頭期款），長期（還貸款）降低投入指數化部位累積資產的速度。   本文即探討一個能把閒錢進行指數化投資的人，要怎麼考量買房這個...
2025年5月10日 星期六

股市下跌該加碼嗎？先看你的加碼金是這6種中的哪一種？

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  今年 4 月以來因為美國關稅問題，市場有了較大的下跌，看到不少投資人在想是否應該在下跌的時候加碼。   本文試圖從加碼金的來源，探討一個採固定比例資產配置，並持續將閒錢投入的指數化投資人，遇到市場大跌時，加碼是否合理，又應以什麼樣的方式加碼？   一、 下...
2025年4月29日 星期二

全球股市ETF比較：股息稅、費用率、流動性？美股VT跟英股VWRA等10檔ETF評比！

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    使用一支 ETF 投資全球股市，是讓自己的股票投資部位有效分散個別市場風險最簡便的方式，本文即介紹如何挑選這類 ETF 。   這裡講的全球型，是指以市值加權的方式，同時投資於全球 40 多個已開發市場和新興市場的 ETF ，只涵蓋大、中型股的標準指數 E...
2025年3月1日 星期六

VOO、VTI怎麼選？5個角度比較標普500 與美國全市場指數

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  最近同樣追蹤標普 500 指數的 VOO 超越了老牌 SPY ，成為全球最大的 ETF ，在美國和全世界，標普 500 指數都是最多資金投資的指數。   近年來美國大型股表現相較優於小型股，也因此更多人認為投資大型股的 VOO 表現比較好，因此沒必要投資於全市場指...
2025年2月25日 星期二

該投資金融股嗎？3張圖表看長期持有金融股的潛在風險

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  在台灣人所謂「存股」的既念中，很多是以台灣的金融股作為長期投資的標的，因為有些人認為金融公司股票是相對安全的。   但真的是如此嗎？本文即從幾個不同的面向，來探討「存」金融股是否真的風險很低相對安全。 一、政府支持「大到不會倒」所以風險低嗎？ 因為金...
2025年1月11日 星期六

2024年另類投資資產表現回顧

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2024年的各類資產市場表現如以往一般分歧，本篇文章 回顧去年 除了一般股票、債券以外，另類投資資產的表現，包括房地產、原物料、股債混合、貸款、加密貨幣等。 關於主要股市和主要債市在2024年的表現可參見綠角的 這篇 和 這篇 文章。關於各單一股市表現可參見我之前 這篇文 ： 主...
2025年1月9日 星期四

資產該重押台股還是分散全世界？台股與外國股票的比例怎麼分配？

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  對台灣人來說，在股市資產配置中，要配置多少台股是一個常見的問題。本文就從幾個角度探討這個問題。   一、 厘清 ETF 上市地點和配置內容的差異：   在開始探討之前，首先應該先厘清，所謂「台股」和「非台股」的定義。   有些人會把台灣上市的 ET...